A Bank of America konkrétan a nyereség realizálást tanácsolja ügyfeleinek, vagy legalábbis a kitettségeik csökkentését, amit azzal indokol, hogy a részvények erős emelkedése után elért csúcsok közelében több mutató is kezd figyelmeztető jeleket adni.

Anélkül, hogy a bank részletesen taglalta volna, mely mutatókat vizsgálja, üzenetében azt írta ügyfeleinek, hogy a medvepiaci mutatók körülbelül 70%-a mára aktiválódott. A cég szerint az amerikai részvények értékeltsége továbbra is magasan van, a spekulatív kereskedés növekszik és a nyereség egyre nagyobb részét egy viszonylag kis cégcsoport hajtja.

Mit mutat a csárt?

Még vastagon bikapiacot jelez. Első ránézésre szembetűnő a főbb mozgóátlagok emelkedő trend irányba való elhelyezkedése. Azonban a múlt hét pénteki esés akár egy nagy felkiáltójelként is értelmezhető. Ekkora piros gyertya (napon belüli esés) utoljára tavaly április 4-én jelent meg a csárton.

Ezt a tényt csak akkor lehetne figyelmen kívül hagyni, ha nagyon gyorsan legalább ekkora emelkedéssel ledarálná a piac ezt a mínuszt, vagyis jönne egy erőteljes felpattanás. Láttunk erre erőfeszítést a tegnapi kereskedésben, de az emelkedés fele elfogyott a zárásra, ami miatt nagyon halványra sikeredett a korrekció.  Az emelkedés folytatásának kulcsa a 7.350 pontos szint. Ha ez letörik, eshetünk tovább.

Érdemes távolabbról is ránézni a közelmúltra. Látszik, hogy egyetlen eső héttel a megelőző három hét emelkedése tűnt el abból a kilenc heti raliból, amit ebben az időszakban produkált a piac.

Ennek a legtöbb esetben folytatása szokott lenni. A körülményeket megvizsgálva nehéz is elképzelni, hogy új lendületet vegyenek a bikák. Talán még az iráni háború lezárása is csak egy átmeneti felpattanást hozhat, hiszen sokan már annak tovagyűrűző hatásai miatt aggódnak, amelyek között magasabb infláció és annak nyomán jegybanki szigorítások is szerepelnek.

Ez is érdekelhet:

# 10: Arany bukfenc, Wizz Air, S&P 500 támasz

Ide írhatsz:

hello@csartmate.hu

Fotó: ID 135994140 | Bank Of America © Usataro | Dreamstime.com

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A A BofA szerint már érik egy medvepiac bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

Nagyot és gyorsan esett az arany. De miért? Hulló késsé vált a Wizz Air árfolyama. Lóg az S&P 500 csártja. Meg tudja-e fékezni az esést a 6.500 pontos szint?

Ez is érdekelhet:

# 8: Wizz Air bukó a kerozinon, S&P500, Bitcoin

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A # 10: Arany bukfenc, Wizz Air, S&P 500 támasz bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

Többször kérdezte már egy Millásreggeli hallgató, hogy mit látok a Toyota csártján, hát megnéztem. Az S&P500 esésére spekulálva shortokat nyitottam, de már le is zártam őket, nyereséggel. Megnéztük, miért döntöttem a zárás mellett. A Bitcoinról is beszélgettünk, bár nagy izgalom még nem látszik benne.

Ez is érdekelhet:

# 4: Támaszra esett a Bitcoin, megindult az AutoWallis

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A # 9: Hallgató kérte: Toyota. S&P500, Bitcoin bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

A Wizz Air 50 millió eurós veszteséget becsül egyelőre, ami az iráni konfliktus következtésben elszálló olajárak miatt éri a társaságot.

Az S&P500 befektetői inkább az amerikai gazdaság fundamentumait próbálják előtérbe helyezni, szemben a geopolitikai bizonytalanságok miatti áresésekkel.

A Bitcoint szépen fogja a támasza, amiről el is tudott kissé mozdulni felfelé.

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A # 8: Wizz Air bukó a kerozinon, S&P500, Bitcoin bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

Trump átmenetileg banánköztársaságot csinált az USÁ-ból. Azokra, valamint más fejlődő piacokra, de még Magyarországra is jellemző, hogy ha áll a bál, akkor mindent adnak. Részvényt, kötvényt, devizát. Ez az amerikai pénzpiacokon nem megszokott jelenség, épp ellenkezőleg. Az amerikai állampapírok és a dollár általában úgynevezett menekülő eszközként van nyilvántartva. Vagyis, ha gáz van, akkor a befektetők dollárt és amerikai állampapírt vesznek. Most nem ez történt. Olyan ritka dolog az, hogy az USÁ-ban a  részvényekkel együtt essen a kötvénypiac és gyengüljön a dollár, hogy még az elnöki intézkedések felfüggesztésének is kiváltója lehetett. Azért akkora rémületet ez nem okozott Donald Trumpnál, hogy ne páros lábbal szálljon bele a FED elnökébe, ami megint csak jót tesz a dollár-eszközök megítélésének.

Mire vár Trump?

Arra, hogy a vámtarifa emeléssel sújtott államok a seggét csókolgatva (sic!) és kezüket tördelve álljanak sorba valami jó kis deal tető alá hozásáért. Erre kilencven nap áll rendelkezésükre, utána a  vámszabályok életbe lépnek. Már amennyiben az kilencven nap. Olyan kiszámíthatatlan és megbízhatatlan az amerikai adminisztráció jelenleg (ha megegyezés születik, az sem biztos hogy úgy lesz), hogy semmit nem lehet készpénznek venni tőlük, azt sem, amit kérdeznek. Alapvetően ez a legnagyobb baj jelenleg. 

Mire vár a piac?

Hogy beüssön a cucc. Az esések jellegzetes karakterisztikája egy három hullámból álló mozgás. Az első egy nagy esés, amikor jön egy hír járványról, háborúról, vámháborúról vagy simán a részvények túlértékeltségéről. Ez utóbbi nem egy adott napi esemény, általában a semmiből jön, amikor a befektetők egy nap bal lábbal kelnek fel és rádöbbennek, milyen piszok drágák már a részvények. Szóval, első reakció a pánik, második egy “remény rali”. Ezt általában az váltja ki, hogy a piac azt gondolja, pusztán ijedtségből ekkorát esni túlzás. Megindul a zavarosban halászás. Majd a harmadik hullámban jön a fekete leves, adatok formájában. Ekkor már nem kell találgatni, jól látszik, hogy mit okozott az első pánikeladást kiváltó esemény. 

Mit mutat a csárt?

Könnyen lehet, hogy még az első körben vagyunk, aminek a befejezéséhez újra meg kell járni azt a zónát, ami már évek óta nagy súllyal vesz részt az S&P500 életében. Felfelé is nagy meló volt áttörni a 4500-4800 közötti sávot, most lefelé jelentett támaszt az irgalmatlan zakóban. Mivel ez egy igen masszív darab, jó eséllyel még a közeljövőben sem viszi át az index.  Jöhet egy alacsonyabb mélypont a sávon belül, valahol a 4500-as szintig. Ekkor már javában kívül leszünk azon a több mint négy éves trendvonalon, amit múltkor elhagyott az index, de még aznap vissza is kapaszkodott fölé. 

Created by ChartMatthew

A remény rali, tehát 4500 közeléből indulhat és az említett trendvonal alulról tesztelése következhet 5300 környékén. Ha ez a forgatókönyv válik valóra, akkor ezután jöhet egy igazán mély összeomlás, tulajdonképpen bármeddig. Ez azért sem kizárt, mert egyre többen kongatják a vészharangot, miszerint a 2008-asnál is súlyosabb válság fenyeget, ha a vámok miatt megreccsen a globális kereskedelem.

Ez persze csak egy a lehetséges forgatókönyvek közül, egyáltalán nem biztos, hogy ilyen pályát jár majd be az S&P500 index, de jelenleg nincs okom mást gondolni. Az Elliot hullámelmélet alapján egyáltalán nem kizárható eseményt írtam le. A fundamentumok és a technika egy irányba mutatnak.

Ez is érdekelhet:

Ez már a háziasszony-szakasz az amerikai tőzsdén, érik egy korrekció

Ide írhatsz:

hello@csartmate.hu

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A Egy igazán rémisztő forgatókönyv S&P500-ra bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

…amikor a város a szájára veszi a tőzsdét

Már André Kostolány idejében is komoly indikátor volt az, ha a pincér, sofőr, boltos részvényekről diskurált, mi több tippeket adtak egymásnak. Ilyenkor a bika-piac, vagyis a részvényárak emelkedése a végéhez közeledik. Miért? Egyrészt mert nagyon sok laikus csak akkor száll be a buliba, amikor már évek óta tart az árak emelkedése, vagyis őket is meggyőzi a trend, hogy márpedig ez örökké fog tartani. Másrészt, ez szorosan kapcsolódik az elsőhöz, mivel a tömegek nem értenek a tőzsdéhez, ők ijednek meg az első nagyobb árcsökkenéstől és fogják menekülőre. Vagyis zsákszám öntik a piacra felhalmozott részvényeiket, még nagyobb pánikot és esést előidézve ezzel. Ezért veszélyes a magas lakossági arány a részvénytulajdonosok között. A lufi kidurranása akkor szól még nagyobbat, ha a vételeket kölcsönből finanszírozza az úri közönség, akkor ugyanis még nagyobb a kényszer, hogy eladják értékcsökkent papírjaikat.

Mit mutat a csárt?

Az egyik jelzés már régóta érik, de kell is idő hozzá, hogy megmutassa magát. Ez az S&P 500-ban és a Nasdaq 100-ban is fellelhető divergencia az index értéke és az RSI (a piac relatív erejét mérő mutató) között. 

A csártokon jól látható, hogy tavaly július óta az emelkedés sokkal erőtlenebbül zajlik, mint ahogy az addig történt. Ez abból látszik, hogy az újabbnál újabb index értékeket nem követték újabb RSI csúcsok, sőt annak értéke egyre lejjebb került. Ilyen széttartást a két érték között általában általában esés szokott követni.

Created by ChartMatthew

A fentiek így együtt már inkább egy korrekció irányába mutatnak nagyobb valószínűséget, bár annak nagyságára vonatkozóan – ha egyáltalán bekövetkezik – nem adnak indikációt egyenként és együtt sem.

Fotó: ID 114375914 | Stock Exchange © Kmiragaya | Dreamstime.com

Ide írhatsz:

hello@csartmate.hu

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A Ez már a háziasszony-szakasz az amerikai tőzsdén, érik egy korrekció bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

Hétfőn volt a nagy megcsúszás a Nikkei225-ben, a USDJPY-ben, az S&P500-ban, de még a BUX-ban is. Mélypontjukat is még aznap elérték ezek az instrumentumok, majd a hét további része az először gyorsabb, majd kicsit lassabb felpattanás, konszolidáció jegyében telt. És itt vannak az árulkodó jelek. Mindegyik eszköz csártján ugyanaz a baljós jel ütötte fel a fejét. Az esés folytatására utaló ék alakzat. 

Created by ChartMatthew

Ha egy ilyen ék egy meredek mozgás – legyen az esés, vagy emelkedés – után jelentkezik, akkor sok esetben (nem mindig, a tőzsdén nincsenek tuti jelek) az éket megelőző irányban folytatódhat az ármozgás. Ennek a mozgásnak sem az esélyét, sem a lehetséges nagyságát nem lehet megjósolni. Egy valamire viszont jó. Óvatosságra int.

Ide írhatsz:

hello@csartmate.hu

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A Nem őszinte a befektetők mosolya bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.

Ha csak távolról szemlélnénk a csártot, azt látnánk, hogy a tavaly október végi mélypontról elrugaszkodva, a november eleji kitörésből meglódulva (zöld karika), szépen trendel felfelé az S&P 500 index. Kis pihenőket tartva, időnként meg-megállva ballag újabbnál újabb csúcsok felé, nem törődve a kamatcsökkentések bizonytalan kezdetével, bizonytalan számával és bizonytalan mértékével. Egy dolog számít: soft landing, avagy puha földetérés. Ebben hisz most nagyon mindenki.

Created by ChartMatthew

Hogy ez a hit milyen erős, annak egy fokmérője lehet a relatív erősség index (RSI), amire mindenképp érdemes egy pillantást vetni. Normál esetben, ahogy a vizsgált instrumentum árfolyama egyre magasabb csúcsokra hág, úgy kellene az RSI-nek is egyre magasabb csúcsokra kerülni a maga kis 0 és 100 pont közé szorított folyosójában. Ha ez nem így van, akkor jelenik meg a negatív divergencia, vagy negatív eltérés. A csárton ezt bejelöltem kék vonalakkal, amelyek jól szemléltetik az index és az indikátor értéke közötti széttartást. Ennek sok esetben egy korrekció szokott véget vetni. Ha ehhez még hozzávesszük a heti csárton mutatkozó túlvettséget, akkor már komoly képzelőerő kell ahhoz, hogy az emelkedés folytatását vízionáljuk.

Az oldal üzemeltetője és a cikk szerzője az itt leírtak kapcsán mindennemű ajánlati kötöttségét kizárja, az abban foglaltak valóságtartalmáért felelősséget semmilyen formában nem vállal. Fentiek nem tekinthetőek szerződéskötésre, kötelezettségvállalásra, vagy befektetésre történő ösztönzésként, így az abban szereplő információk kizárólag tájékoztatóak és csak saját felelősségre használhatók fel.

A Egyre erőtlenebb az amerikai részvénypiaci rali bejegyzés először csartmate.hu-én jelent meg.